Lorsque vous avez besoin de financement pour votre entreprise, il existe essentiellement trois options\u00a0: les pr\u00eats, les capitaux propres ou la dette convertible. Ce qui convient le mieux \u00e0 votre entreprise d\u00e9pend d’un certain nombre de variables\u00a0: la taille de votre entreprise, le secteur d’activit\u00e9, l’urgence des fonds n\u00e9cessaires, le stade o\u00f9 en est votre entreprise, le montant, la mani\u00e8re dont vous comptez l’utiliser et quels sont vos besoins. les objectifs \u00e0 court et \u00e0 long terme le sont.<\/p>\n
Vous pouvez d\u00e9cider de ce qui vous convient le mieux : pr\u00eats, actions ou dettes convertibles. Ci-dessous, nous examinerons chacune des options, comment elles fonctionnent et quels sont les avantages et les inconv\u00e9nients :<\/p>\n
Pr\u00eats<\/p>\n
Les pr\u00eats sont de loin la forme de mobilisation de capitaux la plus courante. Ce sont aussi les plus simples \u00e0 comprendre. Vous empruntez une somme d\u2019argent et devez la rembourser plus tard avec int\u00e9r\u00eats, sur une p\u00e9riode de temps pr\u00e9d\u00e9termin\u00e9e. Cela peut \u00eatre \u00e0 court ou \u00e0 long terme. La dette est g\u00e9n\u00e9ralement garantie par les actifs de l\u2019entreprise, ce qui rend la t\u00e2che un peu plus d\u00e9licate pour les entreprises disposant de peu d\u2019actifs. Le pr\u00eateur a besoin de quelque chose de concret qu\u2019il peut vous retirer au cas o\u00f9 vous ne seriez pas en mesure de rembourser votre dette. Plus vous poss\u00e9dez d\u2019actifs, plus vous avez de chances de pouvoir emprunter.<\/p>\n
Les pr\u00eateurs possibles sont les banques, les soci\u00e9t\u00e9s \u00e9mettrices de cartes de cr\u00e9dit et les institutions financi\u00e8res.<\/p>\n
Avantages d’un pr\u00eat
\nIl est g\u00e9n\u00e9ralement plus rapide de contracter un emprunt que d\u2019obtenir du capital \u00e0 partir de fonds propres.
\nContracter un pr\u00eat est g\u00e9n\u00e9ralement moins cher qu\u2019un financement par capitaux propres, car un pr\u00eateur pr\u00eatera de l\u2019argent l\u00e0 o\u00f9 le risque est faible et s\u2019il est garanti par des actifs.
\nLe pr\u00eateur n\u2019a aucune participation dans l\u2019entreprise et celle-ci n\u2019est donc responsable devant lui de aucune d\u00e9cision relative \u00e0 la gestion de l\u2019entreprise.
\nInconv\u00e9nients d’un pr\u00eat
\nSi l\u2019entreprise ne r\u00e9ussit pas aussi bien que pr\u00e9vu, elle risque de ne pas \u00eatre en mesure de rembourser son pr\u00eat. Cela laissera l\u2019entreprise endett\u00e9e et pourrait conduire \u00e0 une spirale descendante.
\nLe respect du paiement du pr\u00eat pourrait devenir un fardeau pour l’entreprise
\nUne garantie personnelle pourrait mettre en jeu des actifs ext\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019entreprise
\nUne fois qu\u2019il y a des probl\u00e8mes de remboursement, le pr\u00eateur se soucie de r\u00e9cup\u00e9rer son argent et non du meilleur pour l\u2019entreprise.
\nQuand un pr\u00eat est-il une bonne option ?
\nLorsque vous recherchez un capital inf\u00e9rieur \u00e0 50 000 euros
\nSi vous voulez des fonds rapidement
\nLorsque vous achetez quelque chose de concret, comme un nouvel \u00e9quipement. Dans ce cas, il fournit les actifs qui peuvent \u00eatre utilis\u00e9s pour garantir la dette.
\nSi vous ne pouvez pas ou ne voulez pas emprunter la voie du capital et que vous souhaitez conserver la propri\u00e9t\u00e9 et le contr\u00f4le<\/p>\n
Notez \u00e9galement qu\u2019il vaut la peine d\u2019envisager le cr\u00e9dit comme une autre option. Cela pr\u00e9sente l\u2019avantage d\u2019\u00eatre beaucoup plus rapide que de passer par le processus d\u2019obtention d\u2019un pr\u00eat. Cependant, cela peut \u00eatre li\u00e9 \u00e0 votre cr\u00e9dit personnel et entra\u00eener un certain risque personnel dans l\u2019\u00e9quation. Cela ne fonctionnerait pas non plus si vous n\u2019avez pas de bons ant\u00e9c\u00e9dents et un faible niveau de cr\u00e9dit.<\/p>\n
\u00c9quit\u00e9<\/p>\n
Les capitaux propres sont le fait qu’un investisseur investit de l’argent dans une entreprise en \u00e9change d’une participation partielle dans l’entreprise. Une \u00e9valuation est faite de l\u2019entreprise au d\u00e9part et le montant de la propri\u00e9t\u00e9 qu\u2019ils obtiendront dans l\u2019entreprise sera proportionnel au montant d\u2019argent donn\u00e9 par l\u2019investisseur. De cette fa\u00e7on, l\u2019entreprise se finance sans \u00eatre endett\u00e9e et il n\u2019est donc pas n\u00e9cessaire de respecter les \u00e9ch\u00e9anciers de remboursement. C\u2019est un v\u00e9ritable bonus si l\u2019entreprise ne dispose pas de revenus stables.<\/p>\n
Seules les grandes entreprises sont en mesure d\u2019acc\u00e9der au capital-investissement public, les entreprises de taille interm\u00e9diaire doivent donc se tourner vers le capital-investissement priv\u00e9. Cela peut \u00eatre trouv\u00e9 par l\u2019interm\u00e9diaire d\u2019investisseurs commerciaux ou de groupes de capital-investissement (PEG).<\/p>\n
Les investisseurs peuvent avoir un degr\u00e9 d\u2019implication variable dans l\u2019entreprise. Certains apporteront des fonds et n’auront aucune part dans les activit\u00e9s de l’entreprise, d’autres voudront s’impliquer davantage car ils veulent s’assurer d’un bon retour. Les investissements effectu\u00e9s dans une entreprise sans une certaine forme de s\u00e9curit\u00e9 comportent un risque \u00e9lev\u00e9. Ces investisseurs recherchent donc certainement un rendement plus \u00e9lev\u00e9 et peuvent \u00e0 leur tour freiner les risques suppl\u00e9mentaires que l’entreprise pourrait vouloir prendre.<\/p>\n
Avantages des capitaux propres<\/p>\n
Inconv\u00e9nients de l\u2019\u00e9quit\u00e9<\/p>\n
Quand les actions sont-elles une bonne option ?<\/p>\n
Gardez \u00e0 l\u2019esprit, quoi que vous fassiez, que l\u2019abandon des capitaux propres ne se produit qu\u2019une seule fois et que vous ne pouvez pas y revenir. Assurez-vous donc que vous \u00eates satisfait des investisseurs que vous choisissez et que vous \u00eates pr\u00eat \u00e0 c\u00e9der une partie de votre entreprise pour aller de l\u2019avant.<\/p>\n
Dette convertible<\/p>\n
La dette convertible est un m\u00e9lange de pr\u00eat et de capitaux propres o\u00f9 l’argent est emprunt\u00e9 et la garantie du pr\u00eat est une part de l’entreprise plut\u00f4t qu’un actif corporel. Souvent, le pr\u00eat peut \u00eatre converti lors du prochain cycle de financement. Il existe de nombreuses variantes de cette formule et cela peut \u00eatre assez complexe. Cependant, \u00e9tant donn\u00e9 sa flexibilit\u00e9, cela peut \u00eatre une tr\u00e8s bonne option dans de nombreuses situations diff\u00e9rentes.<\/p>\n
La dette convertible est utile dans les entreprises \u00e0 haut risque ou celles qui traversent des eaux troubles. Cela peut \u00e9galement \u00eatre une option de financement utile pour les start-ups, lorsqu’il est trop t\u00f4t pour d\u00e9terminer la valeur de l’entreprise, ou lorsqu’il est probable que l’entreprise conna\u00eetra bient\u00f4t une croissance exorbitante et que vous pourrez ainsi prot\u00e9ger vos capitaux propres.<\/p>\n
En r\u00e9sum\u00e9<\/p>\n
Il existe 3 options principales pour le financement d\u2019une entreprise. Il s\u2019agit de pr\u00eats, de capitaux propres ou de dettes convertibles. Chacun a ses avantages et d\u00e9savantages. Dans tous les cas, vous devez examiner les compromis qui existent entre eux et \u00eatre pr\u00eat \u00e0 expliquer aux investisseurs les raisons qui vous poussent \u00e0 emprunter la voie que vous choisissez. Plus vous connaissez vos options, meilleure est votre position pour prendre la bonne d\u00e9cision. Plus important encore, votre entreprise doit montrer qu\u2019elle sera en mesure de rentabiliser le financement obtenu soit par le biais d\u2019actifs, soit par la croissance de l\u2019entreprise.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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