When you need financing for your business, there are basically three options: loans, equity, or convertible debt. What’s best for your company depends on a number of variables: the size of your business, the industry, the urgency of the necessary resources, the stage your company is at, the amount, how you plan to use it, and what your short- and long-term goals are.
You can decide what’s best for you: Loans, Stocks, or Convertible Debt. Below we’ll look at each option, how they work, and their pros and cons:
Loans
Os empréstimos são de longe a forma mais comum de obtenção de capital. Eles também são os mais simples de entender. Você empresta uma quantia em dinheiro e precisa pagá-la posteriormente com juros, durante um período de tempo predeterminado. Pode ser de curto ou longo prazo. A dívida geralmente é garantida pelos ativos da empresa, o que torna tudo um pouco mais complicado para empresas sem muitos ativos. O credor precisa de algo concreto que possa tirar de você caso você não consiga pagar sua dívida. Quanto mais ativos você tiver, maior será a probabilidade de conseguir emprestar.
Os possíveis credores são bancos, empresas de cartão de crédito e instituições financeiras
Vantagens de um empréstimo
Geralmente é mais rápido passar pelo processo de contrair um empréstimo do que obter capital de capital próprio
Contrair um empréstimo é geralmente mais barato do que financiar através de capital, pois o credor empresta dinheiro onde o risco é baixo e é garantido por ativos.
O credor não tem qualquer propriedade na empresa e, portanto, a empresa não responde perante ele em quaisquer decisões relativas à gestão da empresa.
Desvantagens de um empréstimo
Se a empresa não tiver um desempenho tão bom quanto o esperado, poderá não conseguir pagar o empréstimo. Isso deixará a empresa endividada e pode levar a uma espiral descendente
Manter o pagamento do empréstimo em dia pode se tornar um fardo para o negócio
Uma garantia pessoal pode colocar em risco ativos que estão fora do negócio
Quando há problemas no reembolso, o credor está preocupado em receber seu dinheiro de volta e não no melhor para o negócio
Quando um empréstimo é uma boa opção?
Quando procura um montante de capital menor, ou seja, menos de 50.000 euros
Se você quiser fundos rápidos
Quando você está comprando algo concreto, como um equipamento novo. Neste caso, fornece os activos que podem ser utilizados para a dívida a ser garantida contra
Se você não pode ou não quer seguir o caminho do patrimônio líquido e deseja manter a propriedade e o controle
Observe também que vale a pena considerar o crédito como outra opção. Isso tem a vantagem de ser muito mais rápido do que o processo de obtenção de um empréstimo. No entanto, pode estar vinculado ao seu crédito pessoal e trazer algum risco pessoal para a equação. Também não funcionaria se você não tivesse um bom histórico e um nível de crédito ruim.
Equidade
Equity is when an investor puts money into a company in exchange for a partial stake in the company. An evaluation of the company is done from the outset, and the amount of ownership they obtain in the company will be proportional to the amount of money an investor gives. In this way, the company can finance itself without incurring debt and therefore there is no need to meet repayment schedules. This is a real bonus if the company does not have a stable income.
Only large companies can obtain public capital, so mid-market companies need to resort to private capital. This can be found through business investors or Private Equity Groups (PEGs).
Investors may have varying levels of involvement in a company. Some will finance it without participating in its operations, while others will want a stronger involvement because they want to be sure of a good return. Investments made in a company without some form of security are high-risk, so these investors are definitely looking for a higher return and may, in turn, curb other risks that the company might want to take.
Advantages of Equity Financing:
No scheduled repayments;
Investors share the risk and are therefore on your side and will want to help if the company has problems;
Investors can add value and partner in the business;
Facilitates the transition out of the business;
It’s an option even if the company doesn’t have many assets;
Lower risk than a loan.
Disadvantages of Equity
Financing: Loss of control in managing the company;
Generally more expensive than a loan;
Can take much longer to obtain than a loan;
Can be complex and there is a danger of the valuation being calculated incorrectly;
This restricts your options, investors will want to see your company grow;
Can be difficult to obtain.
When is equity a good option?
If the investment needs to be long-term, for example, some companies simply need a lot of time to grow before they start to profit;
When you don’t have many assets;
If it’s impossible to start the company from small beginnings;
At the point where you are ready for significant growth and to reach a higher level in your business.
Be aware, whatever you do, that giving up assets only happens once and you can’t go back. Therefore, make sure you are satisfied with the investors you choose and are prepared to relinquish part of your company to move forward.
Convertible Debt
Convertible debt is a mix of loan and equity, where money is borrowed and the loan is secured by a stake in the company, not a tangible asset. Often the loan can be converted in the next funding round. There are many variations of this formula and it can be quite a complex business. However, given the flexibility, this can be a very good option in many different situations.
Convertible debt is useful for high-risk companies or those navigating turbulent waters. It can also be a useful financing option for start-ups when it’s too early to determine the value of the business, or when the company is likely to experience exorbitant growth soon and can therefore protect its capital.
In short
There are 3 main options for financing a company: loans, equity, or convertible debt. Each has its advantages and disadvantages. In any case, you need to look at the trade-offs between them and be ready to explain to investors your rationale for following the path you have chosen. The more you know about your options, the better positioned you will be to make the right decision. Most importantly, your business needs to show that it will be able to obtain a return on financing secured by assets or business growth.
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