Depois de analisar todas as opções para o futuro do seu negócio e decidir que o Private Equity é o caminho que você deve seguir, é hora de garantir o negócio certo com os investidores certos. Então, como você pode conseguir os melhores negócios com grupos de private equity?
Introdução
Os Grupos de Private Equity (PEGs) e seus investimentos em seus negócios podem ser exatamente o que eles precisam para levar seus negócios a novos patamares, mas você precisa estar ciente do que observar ao lidar com PEGs. Os PEG têm muita experiência na compra e venda de empresas e procuram fazer negócios que sejam mais benéficos para eles. Mesmo que você tenha escolhido o caminho do capital próprio, existem PEGs que podem incluir empréstimos no negócio e seus negócios tendem a ser muito mais complicados do que aqueles que envolvem apenas um adquirente. Grupos de private equity podem fornecer as melhores ofertas. É importante, portanto, uma vez que os negócios com um PEG podem ser muito complexos e dada a experiência do PEG, que exista uma equipa experiente que possa trabalhar ao lado do negócio, para garantir que obtenham um acordo justo. A seguir estão algumas das áreas que uma empresa precisa estar ciente ao lidar com um PEG:
É importante se preparar
Certifique-se de que toda a contabilidade esteja organizada e crie finanças projetadas que sejam realistas. É melhor estar à frente de suas previsões durante o negócio.
Prepare-se para a devida diligência. Certifique-se de que quaisquer questões ou problemas sejam descobertos e resolvidos desde o início e não sejam uma surpresa mais tarde no processo. Quando os problemas surgem mais tarde, eles têm um forte impacto no negócio e podem criar falta de confiança.
Confira o PEG e os negócios anteriores que eles realizaram. Veja que tipo de reputação eles têm e considere se são adequados para o seu negócio. Se o proprietário permanecer, fale com outras empresas que usaram este PEG para ver como elas interagiram.
Certifique-se de que haja concorrência. Não busque apenas uma opção, pois isso o colocará em uma posição de negociação muito ruim. O PEG pode estender o processo de negociação e facilmente obter vantagem.
É vantajoso para o vendedor certificar-se de que a Carta de Intenções (LOI) seja abrangente. Embora a LOI não seja o acordo final, o acordo será baseado nele. Se a LOI não for detalhada, o PEG poderá obter muito ganho para conseguir o acordo que deseja após a assinatura da LOI. Isso também pode prolongar as negociações.
Cuidado com qualquer coisa vinculativa na LOI. Você precisa saber no que está se inscrevendo.
Certifique-se de que haja clareza na LOI. Isto é particularmente útil quando há concorrência para fazer a escolha certa sobre qual aceitar. Quando não está claro o que a LOI diz, o acordo final pode acabar sendo diferente das expectativas.
Cuidado com quaisquer condições de financiamento na LOI. Isso pode causar longos atrasos no acordo final.
O acordo final
A venda de ações é a mais benéfica em termos de vantagens fiscais e vale até uma avaliação inferior.
Seja qual for o negócio, certifique-se de que seja o mais eficiente possível em termos fiscais. Os impostos podem fazer uma grande diferença na quantidade de dinheiro ganho na venda.
Uma cláusula cap and basket é necessária para evitar ser obrigado a pagar enormes dívidas posteriormente. Se isso não estiver incluído na LOI, será muito difícil negociar esses termos em benefício do vendedor no contrato de aquisição.
Lembre-se de que você escolheu a rota de capital próprio por um motivo, portanto, esteja atento a quaisquer cláusulas de dívida do contrato.
Certifique-se de que todas as declarações no contrato final sejam representações verdadeiras e que haja uma cláusula de não confiança que impeça futuras batalhas legais baseadas em representações feitas oralmente.
É aconselhável que você faça um acordo com o PEG mediante o pagamento de uma taxa, caso o negócio não dê certo, exceto por culpa do vendedor.
Processo de Negociação
Fazer o negócio certo pode ser muito emocionante quando se trata do seu próprio negócio, que você trabalhou duro para crescer. É muito melhor ter uma equipe de negociadores experientes para conduzir as negociações. Seria fácil brincar com as emoções do vendedor e ele perderia a clareza de pensamento.
Certifique-se de que a negociação não fique atolada. Seja objetivo e mantenha ativa a comunicação entre a equipe de negociação. Dê um passo para trás e esteja pronto para pensar fora da caixa em maneiras de chegar a um acordo adequado e não permitir que as emoções tomem conta.
As negociações dos PEG são um esforço de equipe, com cada membro adotando uma abordagem diferente. Esteja atento às táticas usadas e tome cuidado para não dar mais do que recebe em troca. Sem negociadores experientes, um consultor profissional de fusões e aquisições é vital.
Lembre-se de que cada PEG é diferente. Eles terão diferentes estratégias, conhecimentos e posições. Trate-os como tal e seja específico em seus planos para lidar com cada um deles.
Conheça suas limitações. Quanto tempo e dinheiro você tem para gastar no processo. Existem outras limitações pessoais ou profissionais? Deixe claro o que você deseja do acordo e quais são os obstáculos.
Resumindo
Os PEG podem ser o caminho a seguir para concretizar o potencial do seu negócio. Mas o vendedor precisa estar ciente de que os PEGs têm muita experiência em sua área. Para conseguir os melhores negócios com Grupos de Private Equity é necessária uma boa preparação. O proprietário da empresa precisa ter o cuidado de ter uma equipe especializada. Isso é necessário para realizar as negociações e finalizar o contrato. Mesmo uma pequena cláusula pode fazer uma enorme diferença no acordo final. Portanto, o negócio precisa ser feito de maneira objetiva e clara, com atenção aos detalhes. Para este fim é aconselhável ajuda profissional. É importante beneficiar todos os envolvidos e leva a um resultado desejável.
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