- Когда вы нуждаетесь в финансировании своего бизнеса, существует три основных варианта: кредиты, акционерный капитал и облигации, конвертируемые в акции. Что лучше для вашей компании, зависит от ряда переменных: размера вашего бизнеса, отрасли, того, насколько срочно нужны средства, на каком этапе находится ваша компания, суммы, как вы планируете распорядиться ими и каковы ваши цели в краткосрочной и долгосрочной перспективе.Вы можете решить, что вам больше подходит: займы, акционерный капитал и облигации, конвертируемые в акции. Ниже мы рассмотрим каждый из вариантов, как они работают и каковы их плюсы и минусы:Займы
Займы, безусловно, являются наиболее распространенной формой привлечения капитала. Они также наиболее просты для понимания. Вы берете сумму денег в долг и должны вернуть ее с процентами в течение заранее определенного периода времени. Он может быть краткосрочным или долгосрочным. Долг обычно обеспечивается активами компании, что несколько усложняет задачу для предприятий, не имеющих большого количества активов. Кредитору нужно что-то конкретное, что он может забрать у вас в случае, если вы не сможете погасить долг. Чем больше у вас активов, тем больше вероятность того, что вы сможете взять кредит.
Возможными кредиторами являются банки, компании, выпускающие кредитные карты, и финансовые учреждения.
Преимущества займа
- Обычно процесс получения кредита проходит быстрее, чем получение капитала из акционерного капитала.
- Получение кредита обычно дешевле, чем финансирование за счет акционерного капитала, поскольку кредитор предоставляет деньги в случае низкого риска и под залог активов.
- Кредитор не имеет права собственности в компании, поэтому компания не несет перед ним ответственности за принятие решений по управлению компанией
Недостатки займа
- Если дела компании идут не так хорошо, как ожидалось, она может оказаться не в состоянии выплатить кредит. Это оставит компанию в долгах и может привести к ухудшению ситуации.
- Выплаты по кредиту могут стать непосильным бременем для компании
- Личное поручительство может поставить на карту активы, не относящиеся к бизнесу.
- При возникновении проблем с погашением кредита кредитор заботится о том, чтобы вернуть свои деньги, а не о том, как сделать лучше для бизнеса.
Когда кредит является хорошим вариантом?
- Если вам нужен небольшой капитал, то есть менее 50 000 евро.
- Если вам нужны средства быстро
- Когда вы покупаете что-то конкретное, например, новое оборудование. В этом случае кредит обеспечивает активы, под которые можно заложить долг.
- Если вы не можете или не хотите идти по пути привлечения капитала и хотите сохранить право собственности и контроль.Также обратите внимание, что стоит рассмотреть возможность получения персонального кредита как еще один вариант. Преимущество этого способа в том, что он гораздо быстрее, чем процесс получения займа. Однако это может быть связано с вашими личными финансами и может принести некоторый личный риск в уравнение. Это также не сработает, если у вас нет хорошего послужного списка и кредитного уровня.Акционерный капитал
Акционерный капитал — это когда инвестор вкладывает деньги в компанию в обмен на часть собственности в компании. На начальном этапе проводится оценка компании, и размер доли собственности, которую инвестор получает в компании, будет пропорционален размеру вложенных им средств. Таким образом, компания привлекает финансовые средства, не имея долгов, и поэтому нет необходимости соблюдать график погашения. Это настоящий бонус, если у компании нет постоянного дохода.
Только крупные компании способны привлечь государственный акционерный капитал, поэтому среднему бизнесу необходимо обратиться к частному акционерному капиталу. Его можно найти через бизнес-инвесторов или группы прямых инвестиций.
Инвесторы могут иметь различную степень участия в компании. Одни предоставляют финансирование и не принимают никакого участия в деятельности компании, другие хотят принять более активное участие, поскольку хотят быть уверенными в хорошей прибыли. Инвестиции, сделанные в компанию без какой-либо гарантии, сопряжены с высоким риском, поэтому такие инвесторы определенно хотят получить большую прибыль и, в свою очередь, могут затормозить дальнейшие риски, которые компания может захотеть предпринять.
Преимущества акционерного капитала
- Отсутствие запланированных выплат
- Инвесторы разделяют риск, поэтому они на вашей стороне и захотят помочь, если компания попадет в беду
- Инвесторы могут привнести дополнительную ценность и стать партнерами в бизнесе
- Облегчает выход из бизнеса
- Это вариант, даже если у компании не так много активов
- Более низкий риск по сравнению с кредитом
Недостатки акционерного капитала
- Потеря контроля над управлением компанией
- Обычно дороже, чем кредит
- Получение займа может занять гораздо больше времени, чем получение кредита
- Может быть сложным и существует опасность неправильного расчета стоимости.
- Это сужает ваши возможности, инвесторы хотят видеть рост вашей компании
- Может быть трудно получить
Когда акционерный капитал является хорошим вариантом?
- Если инвестиции должны быть долгосрочными, например, некоторым компаниям просто необходимо длительное время для роста, прежде чем они начнут приносить прибыль.
- Когда у вас мало активов
- Если невозможно начать компанию с малого.
- В тот момент, когда вы готовы к огромному росту и достижению более высокого уровня в своем бизнесе.Помните, что, что бы вы ни делали, отказ от участия в капитале происходит только один раз, и вы не можете вернуться к этому. Поэтому убедитесь, что вы довольны выбранными вами инвесторами и что вы готовы отдать часть своей компании, чтобы двигаться вперед.Конвертируемый долг
Конвертируемый долг — это смесь кредита и акционерного капитала, когда деньги берутся взаймы, а обеспечением по кредиту является доля в компании, а не материальные активы. Часто кредит может быть конвертирован в следующий раунд финансирования. Существует множество вариаций этой формулы, и это может быть довольно сложной сделкой. Однако, учитывая гибкость, это может быть очень хорошим вариантом во многих различных ситуациях.
Конвертируемый долг полезен для компаний с высоким уровнем риска или тех, кто переживает нелегкие времена. Это также может быть полезным вариантом финансирования для начинающих компаний, когда еще слишком рано определять стоимость бизнеса, или когда существует вероятность того, что компания в скором времени будет расти непомерными темпами, и поэтому вы можете защитить свой капитал.
Итог
Существует 3 основных варианта финансирования компании. Это кредиты, собственный капитал или конвертируемый долг. Каждый из них имеет свои преимущества и недостатки. В любом случае вам необходимо рассмотреть компромиссы между ними и быть готовым объяснить инвесторам, почему вы выбрали именно этот путь. Чем лучше вы знаете свои возможности, тем в более выгодном положении вы окажетесь, чтобы принять правильное решение. Самое главное — ваш бизнес должен показать, что он сможет вернуть финансирование либо за счет активов, либо за счет роста бизнеса.
- M&A: Зарубежные инвестиционные фонды охотятся за итальянскими компаниями - 23 февраля, 2023
- Что делать после покупки существующего бизнеса? - 16 февраля, 2023
- На что смотрят «Private Equity» в процессе слияния и поглощения? - 9 февраля, 2023
