بمجرد إلقاء نظرة على جميع الخيارات للمضي قدمًا في عملك وقررت أن الأسهم الخاصة هي الطريق الذي يجب أن تسلكه، فقد حان الوقت للتأكد من حصولك على الصفقة الصحيحة مع المستثمرين المناسبين. فكيف يمكنك الحصول على أفضل الصفقات مع مجموعات الأسهم الخاصة؟
مقدمة
يمكن أن تكون مجموعات الأسهم الخاصة (PEG) واستثماراتها في عملك هي ما تحتاجه للارتقاء بأعمالك إلى آفاق جديدة، ولكن عليك أن تكون على دراية بما يجب الانتباه إليه عند التعامل مع مجموعات الأسهم الخاصة. تتمتع شركة PEG بخبرة كبيرة في شراء وبيع الشركات وتتطلع إلى عقد الصفقات التي ستكون أكثر فائدة لأنفسهم. على الرغم من أنك اخترت طريق الأسهم، إلا أن هناك أدوات PEG يمكن أن تتضمن قروضًا في الصفقة وتميل صفقاتها إلى أن تكون أكثر تعقيدًا بكثير من تلك التي تتضمن مجرد مستحوذ. يمكن لمجموعات الأسهم الخاصة أن توفر لك أفضل العروض.
لذلك، من المهم، نظرًا لأن الصفقات مع PEG يمكن أن تكون معقدة للغاية ونظرًا لخبرة PEG، أن يكون هناك فريق من ذوي الخبرة يمكنه العمل بجانب الشركة، لضمان حصولهم على صفقة عادلة.
فيما يلي بعض المجالات التي يجب على الشركة معرفتها عند التعامل مع PEG:
من المهم الاستعداد
تأكد من أن جميع عمليات مسك الدفاتر مرتبة وقم بإنشاء موارد مالية متوقعة واقعية. من الأفضل أن تكون متقدمًا على توقعاتك أثناء الصفقة.
الاستعداد للعناية الواجبة. تأكد من الكشف عن أي مشكلات أو مشكلات والتعامل معها في وقت مبكر ولا تشكل مفاجأة لاحقًا في العملية. عندما تظهر المشكلات لاحقًا، يكون لها تأثير كبير على الصفقة ويمكن أن تؤدي إلى انعدام الثقة.
تحقق من PEG والصفقات السابقة التي قاموا بها. تعرف على نوع السمعة التي يتمتعون بها وفكر فيما إذا كانت مناسبة لعملك. إذا كان المالك سيبقى، فتحدث مع الشركات الأخرى التي استخدمت PEG لمعرفة كيفية تفاعلها.
تأكد من وجود منافسة. لا تتبع خيارًا واحدًا فحسب، لأن هذا سيضعك في موقف تفاوضي سيئ للغاية. يمكن لـ PEG توسيع عملية عقد الصفقات والحصول على اليد العليا بسهولة.
من مصلحة البائع التأكد من أن خطاب النوايا (LOI) شامل. في حين أن خطاب النوايا ليس هو الاتفاق النهائي، فإن الاتفاق سوف يستند إلى هذا. إذا لم يتم تفصيل خطاب النوايا، فيمكن تحقيق الكثير من المكاسب بواسطة PEG للحصول على الصفقة التي يريدونها بعد توقيع خطاب النوايا. وهذا يمكن أن يؤدي أيضًا إلى إطالة أمد المفاوضات.
احترس من أي شيء ملزم في خطاب النوايا. عليك أن تعرف ما الذي تقوم بالتسجيل فيه.
تأكد من وجود وضوح في خطاب النوايا. وهذا مفيد بشكل خاص عندما تكون هناك منافسة من أجل اتخاذ القرار الصحيح بشأن ما يجب قبوله. عندما يكون من غير الواضح ما يقوله خطاب النوايا، يمكن أن ينتهي الأمر بالصفقة النهائية إلى أن تكون مختلفة عن التوقعات.
احذر من أي شروط تمويل في خطاب النوايا. وهذا يمكن أن يسبب تأخيرات طويلة في الصفقة النهائية.
الصفقة النهائية
يعد بيع الأسهم هو الأكثر فائدة من حيث المزايا الضريبية، بل إنه يستحق تقييمًا أقل.
مهما كانت الصفقة تأكد من أنها فعالة قدر الإمكان فيما يتعلق بالضرائب. يمكن أن تحدث الضرائب فرقًا كبيرًا في مقدار الأموال المكتسبة في البيع.
ومن الضروري وجود شرط الحد الأقصى والسلة لتجنب الالتزام بدفع التزامات ضخمة في وقت لاحق. إذا لم يتم إدراج ذلك في خطاب النوايا، فمن الصعب جدًا التفاوض على هذه الشروط لصالح البائع في اتفاقية الاستحواذ.
تذكر أنك اخترت طريق الأسهم لسبب ما، لذا كن على دراية تامة بأي شروط دين ضمن الاتفاقية
تأكد من أن جميع البيانات الواردة في العقد النهائي هي إقرارات حقيقية وأن هناك بند عدم الاعتماد يمنع المعارك القانونية المستقبلية بناءً على الإقرارات المقدمة شفهيًا.
يُنصح بالتوصل إلى اتفاق مع PEG مقابل رسوم، في حالة عدم نجاح الصفقة إلا بسبب خطأ البائع.
عملية التفاوض
إن عقد الصفقة الصحيحة يمكن أن يكون أمرًا عاطفيًا للغاية عندما يتعلق الأمر بعملك الخاص الذي عملت جاهداً على تطويره. ومن الأفضل أن يقوم فريق من صانعي الصفقات ذوي الخبرة بإجراء المفاوضات. سيكون من السهل اللعب على عواطف البائع وبالتالي فقدان وضوح الفكر.
تأكد من عدم تعثر المفاوضات. كن موضوعيًا وحافظ على التواصل بين فريق التفاوض. تراجع إلى الوراء وكن مستعدًا للتفكير خارج الصندوق لإيجاد طرق للتوصل إلى صفقة مناسبة ولا تسمح للعواطف بالسيطرة.
إن المفاوضات التي تجريها PEG هي عبارة عن جهد جماعي، حيث يتخذ كل عضو نهجًا مختلفًا. كن حذرًا بشأن التكتيكات المستخدمة واحرص على عدم تقديم أكثر مما تحصل عليه في المقابل. بدون مفاوضين ذوي خبرة، يعد مستشار الاندماج والاستحواذ المحترف أمرًا حيويًا.
تذكر أن كل PEG مختلف. سيكون لديهم استراتيجيات وخبرات ومناصب مختلفة. عاملهم على هذا النحو وكن محددًا في خططك لتعاملاتك مع كل منهم.
تعرف على القيود الخاصة بك. كم من الوقت والمال عليك أن تنفقه على هذه العملية. هل هناك قيود أخرى سواء شخصية أو مهنية؟ كن واضحًا بشأن ما تريده من الصفقة وما هي الأمور التي تفسد الصفقة.
في ملخص
يمكن أن تكون PEG هي الطريق للمضي قدمًا لتحقيق إمكانات عملك. ولكن يجب على البائع أن يدرك أن شركة PEG تتمتع بخبرة كبيرة في مجال عملها. للحصول على أفضل الصفقات مع مجموعات الأسهم الخاصة، من الضروري الإعداد الجيد. يحتاج صاحب العمل إلى الحرص على أن يكون لديه فريق من الخبراء. وهذا ضروري لإجراء المفاوضات وإتمام العقد. حتى بند صغير يمكن أن يحدث فرقًا كبيرًا في الصفقة النهائية. ولذلك، يجب أن تتم الصفقة بطريقة موضوعية وواضحة مع الاهتمام بالتفاصيل. ولتحقيق هذه الغاية، يُنصح بالحصول على مساعدة احترافية. من المهم أن يستفيد جميع المعنيين ويؤدي إلى نتيجة مرغوبة.
- باعت شركة Enertre SRL محطة توليد الطاقة الكهروضوئية لشركة GHIGGIA بقدرة 15 ميجاوات - يناير 20, 2025
- فهم الفارق بين صناديق التحوط والأسهم الخاصة - يناير 20, 2025
- شركة MergersCorp توسع نطاق خدماتها لشركات SPAC وسط تزايد الطلب في السوق - يناير 17, 2025
