Introduction
VIENNE — janvier. 13 décembre 2020—MergersCorp.com, l’un des principaux conseillers en fusions et acquisitions (M&A) au monde, a annoncé aujourd’hui la publication d’un nouveau plan en 7 étapes pour vendre une entreprise. Ces conseils innovants offrent aux propriétaires d’entreprise un moyen méthodique et éprouvé de maximiser la valeur d’une acquisition.
« Vendre une entreprise peut être une proposition brutale pour un propriétaire d’entreprise », a déclaré Endrizzi Stefano, porte-parole de l’entreprise. « Sans les bons conseils, vous pourriez avoir l’impression de ne pas obtenir ce que vous méritez pour une entreprise que vous avez passé des années, voire toute votre carrière, à bâtir. Notre plan en 7 étapes vous offre un processus fiable qui donne des résultats optimaux.
Le premier pas
Comme l’explique MergersCorp.com, une partie du plan commence bien avant que le propriétaire n’envisage même de vendre son entreprise. « Vous voulez rendre l’entreprise facile à acquérir, en créant une opération clé en main que quelqu’un peut acheter en toute confiance. » Malheureusement, comme MergersCorp.com l’a constaté, les propriétaires d’entreprise créent souvent des entreprises subjectives et trop dépendantes de leur personnalité et de leurs relations avec leurs clients. Bien que rentable, cette approche peut être difficile à traduire en une forte valorisation de l’entité lors d’une vente. Les nouveaux propriétaires peuvent être sceptiques quant à leur capacité à prendre le contrôle de l’organisation.
La deuxième étape
L’embauche d’un professionnel expérimenté est la prochaine étape. Le processus de vente peut être complexe et peu familier aux propriétaires d’entreprise. Les avocats d’entreprise peuvent être doués pour vérifier les contrats et effectuer une diligence raisonnable, mais ils n’ont généralement pas de connaissances spécifiques sur la vente d’une entreprise, en particulier compte tenu des normes et des nuances de secteurs particuliers comme le commerce électronique ou la vente au détail.
La troisième étape
La troisième étape consiste à déterminer la valeur de l’entreprise. Ce processus varie selon le secteur et la taille de l’entreprise, mais il existe souvent des « multiplicateurs sectoriels » qui aident à partager la valeur. Par exemple, dans un secteur donné, la norme est qu’une entreprise vaille 5 fois son revenu discrétionnaire ou 4 fois son EBITDA, et ainsi de suite. Cela n’équivaut pas automatiquement au prix d’acquisition, mais c’est une ligne directrice efficace. « Nous pouvons souvent vous offrir plus que la norme de l’industrie, mais cette mesure constitue un contrôle de cohérence utile pour évaluer soit une offre très basse, soit un prix demandé irréaliste. »
La quatrième étape et ainsi de suite
À partir de là, le processus nécessite la préparation des données financières de l’entreprise et d’autres documents. Ce travail bénéficie d’un encadrement professionnel. Des détails apparemment mineurs peuvent affecter l’évaluation, les ajustements du prix d’achat, etc. Le conseiller en fusions et acquisitions peut également résoudre des problèmes potentiellement problématiques dans la documentation, comme une perte non monétaire déclarée dans une déclaration de revenus, etc. Le résultat de cette étape est un « Livre de synthèse » qui décrit l’entreprise. Il commercialise les meilleures caractéristiques d’une entreprise.
Le processus de due diligence consiste à fournir toutes sortes de documents à l’acheteur. Il s’agit notamment des preuves de propriété de l’entreprise, des licences commerciales, des résumés de paie, des résumés des comptes créditeurs et recevables, des documents de prêt, etc. Les acheteurs veulent consulter les baux, les contrats de vente, les polices d’assurance, les états financiers et bien plus encore. Ils veulent comprendre le bilan en profondeur. D’autres exigences de diligence raisonnable incluent des rapports sur les inventaires, des listes de clients, des organigrammes, des manuels d’exploitation d’équipe, etc. Les contrats de travail pour la direction ou les employés clés sont également considérés comme essentiels.
Pour résumer
Le processus en 7 étapes se poursuit avec l’identification d’un acheteur pour l’entreprise. Il existe de nombreuses façons de trouver un acheteur, depuis l’embauche d’un courtier jusqu’à la publication d’une entreprise sur un site Web populaire. Il est même possible de vendre une entreprise en la faisant connaître à ses amis et à sa famille. « Chaque source a ses propres atouts », a déclaré le porte-parole. « Mais la meilleure solution est de combiner autant de façons différentes que possible de trouver un acheteur.
Ensuite, avec un acheteur en main, il est temps de négocier un contrat d’achat. C’est là que les conseillers et les avocats en fusions et acquisitions sont essentiels au succès et pour éviter les répercussions négatives en cas de problème. « Lorsqu’un acheteur découvre après coup un problème non divulgué, il peut y avoir de graves problèmes juridiques », a déclaré le porte-parole. « Nous conseillons à nos clients de divulguer les problèmes dès le départ et d’en gérer les conséquences. Il vaut mieux avoir des problèmes avant qu’après la signature du contrat d’achat.
À propos de MergersCorp.com
MergersCorp.com est un cabinet de conseil en fusions et acquisitions qui organise la vente et l’achat d’entreprises. L’entreprise dispose d’un large portefeuille, mais bon nombre de ses clients sont actifs dans le secteur financier (par exemple les banques), ainsi que dans les entreprises Internet, les grossistes et les entreprises à domicile.
Pour plus d’informations, visitez www.mergerscorp.com.
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