As taxas de juros foram aumentadas de 0,1% em dezembro de 2021 para 5,25% em agosto de 2023, após 14 reuniões consecutivas em que o Banco da Inglaterra decidiu aumentar as taxas.
Esses aumentos foram feitos em resposta à alta inflação, que atingiu o pico em outubro de 2022 com um IPC de 11,1%.
As taxas de juros e a inflação tendem a se mover na mesma direção, pois as taxas são a principal ferramenta usada pelos bancos para administrar a inflação. Os dados históricos mostram que, quando as taxas de juros são baixas, a inflação tende a aumentar.
O Banco da Inglaterra usou as altas taxas de juros para desacelerar os gastos durante períodos de rápido crescimento econômico.
O raciocínio por trás dessa iniciativa é que, quando as taxas de juros aumentam, o custo dos empréstimos aumenta e isso significa que os tomadores de empréstimos têm menos chances de gastar. Isso também significa que, se você tiver dinheiro, é mais provável que o guarde em troca de pagamentos de juros mais altos em contas como títulos de taxa fixa.
A inflação na Inglaterra não foi causada por gastos excessivos individuais ou pelo alto crescimento da economia, mas por fatores econômicos e geopolíticos.
A Grã-Bretanha é o terceiro maior importador líquido de alimentos e bebidas do mundo, de acordo com a Organização das Nações Unidas para Alimentação e Agricultura. O Office for National Statistics observou que a taxa de inflação dos preços dos alimentos atingiu 19% em 2023. Esse aumento foi devido às condições climáticas extremas que afetaram as colheitas em todo o mundo, levando a preços mais altos em muitos países.
Nos últimos três anos, o mundo vem lidando com uma crise no preço do gás, que foi ainda mais exacerbada pela invasão russa na Ucrânia. O Fundo Monetário Internacional informou que a Inglaterra foi o país mais afetado na Europa Ocidental devido à sua grande dependência do gás para geração de eletricidade e aquecimento de residências.
O referendo do Brexit levou a um aumento da incerteza em relação às condições comerciais futuras entre a UE e o Reino Unido, e a pandemia da COVID-19 também contribuiu para um aumento da inflação.
Os bloqueios, especialmente na China e na Ásia, interromperam a cadeia de suprimentos global. Quando a demanda voltou em 2022, o gerenciamento just-in-time das cadeias de suprimentos foi interrompido.
O transporte marítimo global sofreu um rápido aumento nos preços devido à escassez de transporte marítimo nos portos em que era necessário. Essa escassez levou a um aumento nos preços de transporte de muitos produtos manufaturados, que foram repassados aos consumidores.
Por fim, durante os lockdowns da COVID-19, houve um aumento acentuado na poupança pessoal, pois os consumidores avessos ao risco reduziram os gastos. Com a reabertura da economia e da sociedade, muitas famílias tinham grandes economias que agora podiam gastar. Taxas mais altas desaceleraram a economia e reduziram a inflação puxada pela demanda.
Espera-se que o Banco da Inglaterra mantenha as taxas de juros em 5,25%, que é o nível mais alto em 15 anos.
O BOE aumentou a taxa básica 14 vezes desde dezembro de 2021 para reduzir a taxa de inflação anual do Reino Unido, que agora caiu para 2,3%. Embora essa taxa esteja próxima da meta do BOE de 2%, o último número de inflação foi maior do que o esperado. O BOE declarou que não hesitará em aumentar ainda mais as taxas de juros se a inflação se mostrar persistente.
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