Introduction
VIENNE – 13 janvier 2020 – FusionsCorp.com, l’un des principaux conseillers mondiaux en matière de fusions et acquisitions, a annoncé aujourd’hui la publication d’un nouveau plan en 7 étapes pour la vente d’une entreprise. Ce guide innovant offre aux propriétaires d’entreprises un moyen méthodique et éprouvé de réaliser une valeur maximale lors d’une acquisition.
« La vente d’une entreprise peut être une proposition brutale pour un propriétaire d’entreprise », a déclaré un porte-parole de l’entreprise, M. Endrizzi Stefano. « Sans les conseils appropriés, vous pouvez avoir l’impression de ne pas obtenir ce que vous méritez pour une entreprise que vous avez mis des années, voire toute votre carrière, à construire. Notre plan en 7 étapes vous offre un processus fiable qui vous permet d’obtenir des résultats optimaux ».
La première étape
Comme l’explique MergersCorp.com, une partie du plan commence bien avant que le propriétaire n’envisage de vendre son entreprise. « Vous voulez rendre l’entreprise facile à acquérir, en créant une opération clé en main que quelqu’un peut acheter en toute confiance. Malheureusement, comme MergersCorp.com a pu le constater, les propriétaires d’entreprise créent souvent des entreprises subjectives et trop dépendantes de leur personnalité et de leurs relations avec les clients. Bien que rentable, cette approche peut être difficile à traduire en une forte évaluation de l’entité lors d’une vente. Les nouveaux propriétaires peuvent être sceptiques quant à leur capacité à prendre le contrôle de l’organisation.
La deuxième étape
L’étape suivante consiste à engager un professionnel expérimenté. Le processus de vente peut être complexe et peu familier pour les propriétaires d’entreprise. Les juristes d’entreprise peuvent être compétents pour vérifier les contrats et procéder à une vérification préalable, mais ils n’ont généralement pas les connaissances spécifiques à la vente d’une entreprise, surtout si l’on tient compte des normes et des nuances propres à des secteurs particuliers tels que le commerce électronique ou la vente au détail.
La troisième étape
La troisième étape consiste à déterminer la valeur de l’entreprise. Ce processus varie en fonction du secteur et de la taille de l’entreprise, mais il existe souvent des « multiplicateurs sectoriels » qui aident à partager la valeur. Par exemple, dans un secteur donné, la norme veut qu’une entreprise vaille 5 fois son revenu discrétionnaire ou 4 fois l’EBITDA, etc. Cela ne correspond pas automatiquement au prix d’acquisition, mais c’est une ligne directrice efficace. « Nous pouvons souvent vous obtenir plus que la norme du secteur, mais la métrique est un contrôle utile pour évaluer soit une offre très basse, soit un prix demandé exagérément élevé.
La quatrième étape et ainsi de suite
À partir de là, le processus nécessite la préparation des états financiers de l’entreprise et d’autres documents. Ce travail bénéficie des conseils d’un professionnel. Des détails apparemment mineurs peuvent avoir une incidence sur l’évaluation, les ajustements du prix d’achat, etc. Le conseiller en fusions et acquisitions peut également résoudre des questions potentiellement problématiques dans la documentation, telles qu’une perte hors trésorerie déclarée dans une déclaration d’impôt, etc. Le résultat de cette étape est un « Summary Book » qui décrit l’entreprise. Il présente les meilleures caractéristiques de l’entreprise.
Le processus de diligence raisonnable consiste à fournir toutes sortes de documents à l’acheteur. Il s’agit notamment de la preuve de la propriété de l’entreprise, des licences d’exploitation, des récapitulatifs des salaires, des récapitulatifs des comptes créditeurs et débiteurs, des documents de prêt, etc. Les acheteurs veulent voir les baux, les contrats de vente, les polices d’assurance, les états financiers, etc. Ils veulent comprendre le bilan en profondeur. Parmi les autres exigences en matière de diligence raisonnable figurent les rapports sur les stocks, les listes de clients, les organigrammes, les manuels d’exploitation des équipes, etc. Les contrats de travail des cadres ou des employés clés sont également considérés comme essentiels.
En résumé
Le processus en sept étapes se poursuit avec l’identification d’un acheteur pour l’entreprise. Il existe de nombreuses façons de trouver un acheteur, qu’il s’agisse de faire appel à un courtier ou de publier l’entreprise sur un site web populaire. Il est même possible de vendre une entreprise en la commercialisant auprès d’amis et de membres de la famille. « Chaque source a ses propres atouts », précise le porte-parole. « Mais la meilleure solution consiste à combiner le plus grand nombre possible de moyens de trouver un acheteur.
Ensuite, avec un acheteur en main, il est temps de négocier un accord d’achat. C’est à ce stade que les conseillers et les avocats spécialisés dans les fusions et acquisitions jouent un rôle essentiel pour assurer le succès de l’opération et éviter les répercussions négatives en cas de problème. « Lorsqu’un acheteur découvre après coup un problème non divulgué, il peut se heurter à de graves problèmes juridiques », a déclaré le porte-parole. « Nous conseillons à nos clients de divulguer les problèmes dès le départ et de faire face aux retombées. Il vaut mieux avoir des problèmes avant qu’après la signature du contrat de vente ».
A propos de MergersCorp.com
MergersCorp.com est une société de conseil en fusions et acquisitions qui organise la vente et l’achat d’entreprises. La société dispose d’un large portefeuille, mais nombre de ses clients sont actifs dans le secteur financier (par exemple, les banques) ainsi que dans les entreprises Internet, les grossistes et les entreprises à domicile.
Pour plus d’informations, visitez le site www.mergerscorp.com.
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