Quando hai bisogno di finanziamenti per la tua attività ci sono fondamentalmente tre opzioni disponibili: prestiti, azioni o debito convertibile. Ciò che è meglio per la tua azienda dipende da una serie di variabili: le dimensioni della tua azienda, il settore, l’urgenza dei fondi necessari, la fase in cui si trova la tua azienda, l’importo, come prevedi di utilizzarli e quali sono le tue esigenze. gli obiettivi a breve e lungo termine sono. Puoi decidere quale si adatta meglio alle tue esigenze: prestiti, azioni o debito convertibile. Di seguito esamineremo ciascuna delle opzioni, come funzionano e quali sono i pro e i contro:
Prestiti
I prestiti sono di gran lunga la forma più comune di raccolta di capitali. Sono anche i più semplici da capire. Prendi in prestito una somma di denaro e devi restituirla in seguito con gli interessi, in un periodo di tempo predeterminato. Può essere a breve o lungo termine. Il debito è solitamente garantito dai beni della società, il che rende la cosa un po’ più complicata per le aziende con pochi beni. Il creditore ha bisogno di qualcosa di concreto che possa toglierti nel caso in cui non sei in grado di ripagare il tuo debito. Più beni hai, più è probabile che tu possa prendere in prestito. I possibili finanziatori sono banche, società di carte di credito e istituti finanziari
Vantaggi di un prestito
Di solito è più veloce sottoscrivere un prestito che ottenere capitale dal capitale proprio
Accendere un prestito è solitamente più economico rispetto al finanziamento tramite capitale proprio poiché un prestatore presterà denaro laddove il rischio è basso ed è garantito da attività.
Il creditore non ha alcuna proprietà nella società e quindi la società non è responsabile nei suoi confronti in nessuna decisione relativa alla gestione della società.
Svantaggi di un prestito
Se l’azienda non funziona come previsto, potrebbe non essere in grado di ripagare il prestito. Ciò lascerà l’azienda in debito e può portare ad una spirale discendente
Tenere il passo con il pagamento del prestito potrebbe diventare un peso per l’azienda
Una garanzia personale potrebbe mettere a rischio beni esterni all’impresa
Una volta che ci sono problemi nel rimborso, il creditore si preoccupa di riavere i suoi soldi e non del meglio per l’azienda
Quando un prestito è una buona opzione?
Quando si cerca un capitale più contenuto, cioè inferiore a 50.000 euro
Se vuoi fondi velocemente
Quando acquisti qualcosa di concreto, come una nuova attrezzatura. In questo caso fornisce i beni che possono essere utilizzati per garantire il debito
Se non puoi o non vuoi seguire la strada dell’equità e desideri mantenere la proprietà e il controllo
Tieni inoltre presente che vale la pena considerare il credito come un’altra opzione. Questo ha il vantaggio di essere molto più veloce rispetto al processo per ottenere un prestito. Tuttavia, può ricollegarsi al tuo credito personale e portare alcuni rischi personali nell’equazione. Inoltre, non funzionerebbe se non avessi un buon track record e un livello di credito scarso.
Equità
L’equità è il luogo in cui un investitore investe denaro in una società in cambio di una quota di proprietà della società. All’inizio viene effettuata una valutazione della società e la quantità di proprietà che ottengono nella società sarà proporzionale alla quantità di denaro versata da un investitore. In questo modo l’azienda si finanzia senza indebitarsi e quindi non è necessario rispettare i tempi di rimborso. Questo è un vero vantaggio se l’azienda non ha un reddito costante. Solo le grandi aziende sono in grado di ottenere capitale azionario pubblico, quindi le imprese del mercato medio devono rivolgersi al capitale di private equity. Questo può essere trovato attraverso investitori aziendali o gruppi di private equity (PEG). Gli investitori possono avere un grado variabile di coinvolgimento nella società. Alcuni daranno finanziamenti e non avranno alcuna parte in ciò che fa l’azienda, altri vorranno avere un coinvolgimento maggiore perché vogliono assicurarsi un buon ritorno. Gli investimenti effettuati in una società senza una sorta di sicurezza sono ad alto rischio, quindi questi investitori sono sicuramente alla ricerca di un rendimento maggiore e potrebbero a loro volta frenare ulteriori rischi che la società potrebbe voler correre.
Vantaggi dell’equità
Nessun rimborso programmato
Gli investitori condividono il rischio e sono quindi dalla tua parte e vorranno aiutarti se l’azienda si trova nei guai
Gli investitori possono aggiungere valore e collaborare nell’attività
Semplifica la transizione dall’attività
È un’opzione anche se l’azienda non dispone di molti asset
Rischio inferiore rispetto a un prestito
Svantaggi dell’equità
Perdita di controllo nella gestione dell’azienda
Di solito più costoso di un prestito
Può richiedere molto più tempo per essere ottenuto rispetto a un prestito
Può essere complesso e c’è il pericolo che la valutazione venga calcolata in modo errato
Restringe le tue opzioni, gli investitori vorranno vedere la tua azienda crescere
Può essere difficile da ottenere
Quando l’equità è una buona opzione?
Se l’investimento deve essere a lungo termine, ad esempio alcune aziende hanno semplicemente bisogno di molto tempo per crescere prima di iniziare a realizzare profitti
Quando non hai molte risorse
Se è impossibile avviare l’azienda da piccoli inizi
Nel punto in cui sei pronto per una crescita enorme e per raggiungere un livello più alto nella tua attività
Sii consapevole, qualunque cosa tu faccia, che la rinuncia al capitale avviene solo una volta e non puoi tornare indietro. Quindi assicurati di essere soddisfatto degli investitori che scegli e di essere pronto a rinunciare a parte della tua azienda per andare avanti.
Debito convertibile
Il debito convertibile è un misto di prestito e capitale proprio in cui il denaro viene preso in prestito e la garanzia del prestito è una quota della società anziché un bene tangibile. Spesso il prestito può essere convertito nel successivo round di finanziamento. Esistono molte varianti a questa formula e può essere un affare piuttosto complesso. Tuttavia, data la flessibilità, questa può essere un’ottima opzione in molte situazioni diverse. Il debito convertibile è utile nelle società ad alto rischio o in quelle che attraversano acque agitate. Può anche essere un’opzione di finanziamento utile per le start-up, quando è troppo presto per determinare il valore dell’impresa, o quando è probabile che l’azienda subisca presto una crescita esorbitante e puoi quindi proteggere il tuo capitale.
In sintesi
Esistono 3 opzioni principali per il finanziamento di un’azienda. Si tratta di prestiti, azioni o debiti convertibili. Ognuno ha i suoi vantaggi e svantaggi. In ogni caso è necessario dare un’occhiata ai compromessi tra loro ed essere pronti a spiegare agli investitori le ragioni per cui si è intrapreso il percorso scelto. Più conosci le tue opzioni, migliore sarà la posizione in cui ti trovi per prendere la decisione giusta. Ancora più importante, la tua azienda deve dimostrare che sarà in grado di ottenere un ritorno sul finanziamento garantito tramite attività o attraverso la crescita dell’azienda.
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