У предпринимателей и инвесторов, которые хотят приобрести какую-либо компанию, есть несколько вариантов. Самый простой вариант — приобрести активы и обязательства компании. Стоимость бизнеса — это разница между его активами и обязательствами. Однако инвестор также может объединить свою компанию с компанией-целью, чтобы создать более крупную компанию с большим количеством активов и клиентов. Хотя большинство сделок по приобретению бизнеса являются простыми, в некоторых случаях используется другой подход. Читайте дальше, чтобы узнать, чем креативные стратегии приобретения отличаются от традиционных сделок.
Типы креативных стратегий приобретения
Опцион на приобретение — одна из самых популярных креативных стратегий приобретения. После определения подходящей компании-цели инвестор ведет переговоры об условиях приобретения, включая цену. Однако сделка не заключается сразу. Вместо этого покупатель приобретает у продавца опцион. Это отдельное соглашение о покупке бизнеса через определенный период по согласованной цене. Опцион, как и традиционный финансовый дериватив, имеет свою цену. Покупатель должен иметь финансовые ресурсы, необходимые для покупки компании, а также желание сделать это.
Инвесторы могут использовать эту стратегию, чтобы избежать риска покупки компании, которая вот-вот рухнет или переживет крупное событие, например, ликвидацию.
Другие креативные стратегии приобретения включают: частичное приобретение активов, стратегический альянс, «продать и остаться», владение G2 и другие. Эти креативные стратегии приобретения бизнеса отличаются от традиционных покупок следующим образом:
- Они сложны
Креативные стратегии приобретения обычно сложнее традиционных покупок. Традиционная покупка требует от покупателя только уплаты оговоренной цены покупки, с тем чтобы получить полное право собственности на компанию-цель. Однако при использовании креативных стратегий приобретения, таких как опцион на приобретение, покупатель должен сначала заплатить премию за опцион и подписать соглашение о покупке, которое будет активировано в будущем. Как видите, творческий подход в данных стратегиях приобретения делает их сложными. Именно поэтому инвесторам рекомендуется обращаться к экспертам в данной отрасли, чтобы облегчить весь процесс.
- Они требуют времени
В отличие от традиционных сделок, которые могут быть заключены за пару дней, креативные варианты обычно занимают много времени. Например, опцион на приобретение может быть активирован через несколько месяцев. Все зависит от предпочтений покупателя. В течение этого периода цена предложения не может быть изменена, и покупатель может либо принять решение о покупке бизнеса, либо вообще отказаться от сделки в зависимости от того, были ли выполнены поставленные условия или нет.
- Они менее рискованны
Приобретение бизнеса напрямую путем традиционной покупки сопряжено с риском, поскольку вы можете купить компанию, которая вот-вот рухнет. При креативных стратегиях приобретения сделка занимает время, поэтому у покупателя будет возможность убедиться в устойчивости бизнеса и его перспективности. Это означает, что креативные стратегии приобретения менее рискованны, поскольку решения не принимаются поспешно.
- Они требуют привлечения экспертов
Как отмечалось ранее, креативные тактики поглощения являются сложными, поэтому они требуют привлечения экспертов. Консультация опытного консультанта по слияниям и поглощениям имеет решающее значение, если вы хотите, чтобы сделка прошла успешно. Прежде чем принять решение, обязательно изучите опыт лучших фирм.
MergersCorp M&A International
MergersCorp M&A International — это опытная корпоративная консультационная фирма, специализирующаяся на слияниях и поглощениях с глобальным охватом. Компания заключила десятки сделок по слиянию и поглощению в более чем 40 странах мира. Компания располагает экспертами в различных отраслях, которые консультируют клиентов, когда они хотят купить или продать компанию.
- 10 лучших фильмов для финансистов - 30 апреля, 2024
- Понимание финансирования приобретения — долг или собственный капитал? - 30 апреля, 2024
- Процесс слияния и поглощения с продающей стороны - 30 апреля, 2024
