أمام رواد الأعمال والمستثمرين الذين يرغبون في شراء شركة أخرى عدة خيارات. الخيار الأبسط هو الاستحواذ على أصول الشركة والتزاماتها. قيمة الأعمال هي الفرق بين أصولها وخصومها. ومع ذلك، من الممكن أيضًا للمستثمر دمج شركته مع الشركة المستهدفة لإنشاء شركة أكبر تضم المزيد من الأصول والعملاء. في حين أن معظم معاملات الاستحواذ على الأعمال التجارية تكون واضحة ومباشرة، إلا أن البعض الآخر يتخذ نهجًا مختلفًا. استمر في القراءة لتتعرف على مدى اختلاف استراتيجيات الاستحواذ الإبداعية عن عمليات الشراء التقليدية.
أنواع استراتيجيات الاكتساب الإبداعي
يعد خيار الاستحواذ أحد أكثر استراتيجيات الاستحواذ الإبداعية شيوعًا. بعد تحديد الشركة المستهدفة المناسبة، يقوم المستثمر بالتفاوض على شروط الاستحواذ، بما في ذلك السعر. ومع ذلك، لم يتم الانتهاء من الصفقة على الفور. وبدلا من ذلك، يشتري المشتري خيارا من البائع. هذه اتفاقية منفصلة لشراء الأعمال بعد فترة معينة بسعر متفق عليه. الخيار، تماما مثل المشتقات المالية التقليدية، له ثمن. يجب أن يكون لدى المشتري الموارد المالية اللازمة لشراء الشركة وكذلك الرغبة في القيام بذلك.
يمكن للمستثمرين استخدام هذه الاستراتيجية لتجنب مخاطر شراء شركة على وشك الانهيار أو تمر بحدث كبير، مثل التصفية.
وتشمل استراتيجيات الاستحواذ الإبداعية الأخرى؛ الاستحواذ الجزئي على الكتب، والتحالف الاستراتيجي، والبيع والبقاء، وملكية G2 من بين أشياء أخرى. تختلف استراتيجيات اكتساب الأعمال الإبداعية هذه عن عمليات الشراء التقليدية بالطرق التالية:
فهي معقدة
عادةً ما تكون استراتيجيات الاستحواذ الإبداعية أكثر تعقيدًا من عمليات الشراء التقليدية. تتطلب عمليات الشراء التقليدية فقط من المشتري دفع سعر الشراء المتفق عليه للحصول على الملكية الكاملة للشركة المستهدفة. ومع ذلك، مع استراتيجيات الاستحواذ الإبداعية مثل خيار الاستحواذ، يجب على المشتري أولا دفع قسط للخيار والتوقيع على اتفاقية الشراء ليتم تفعيلها في المستقبل. كما ترون، فإن الإبداع في استراتيجيات الاستحواذ الإبداعية هذه يجعلها معقدة. ولهذا السبب يُنصح المستثمرون باستشارة الخبراء في الصناعة لتسهيل العملية برمتها.
يأخذون الوقت
على عكس عمليات الشراء التقليدية، التي يمكن إتمامها في غضون يومين، تستغرق الاستراتيجيات الإبداعية عادةً الكثير من الوقت. على سبيل المثال، يمكن تفعيل خيار الاستحواذ بعد عدة أشهر. كل هذا يتوقف على تفضيل المشتري. خلال هذه الفترة، لا يمكن تغيير سعر العرض ويمكن للمشتري إما أن يقرر شراء الشركة أو التخلي عن الصفقة تمامًا اعتمادًا على ما إذا تم استيفاء الشروط المحددة أم لا.
فهي أقل خطورة
يعد شراء شركة بشكل مباشر من خلال عملية شراء تقليدية أمرًا محفوفًا بالمخاطر لأنك قد تشتري شركة على وشك الانهيار. من خلال استراتيجيات الاستحواذ الإبداعية، تستغرق الصفقة وقتًا، لذلك ستتاح للمشتري فرصة التأكد من أن العمل مستدام وله نظرة مالية واعدة. وهذا يعني أن استراتيجيات الاستحواذ الإبداعية أقل خطورة لأن القرارات لا تتعجل.
أنها تتطلب مشاركة الخبراء
كما ذكرنا سابقًا، فإن أساليب الاستحواذ الإبداعية معقدة، لذا فهي تتطلب مشاركة الخبراء. تعد استشارة مستشار الاندماج والاستحواذ ذو الخبرة أمرًا بالغ الأهمية إذا كنت تريد إتمام الصفقة بنجاح. تأكد من إجراء بعض الأبحاث حول تجارب الشركات ذات التصنيف الأعلى قبل اتخاذ القرار.
شركة MergersCorp M&A International
MergersCorp M&A International هي شركة استشارية ذات خبرة في مجال الاندماج والاستحواذ تتمتع بامتداد عالمي. وقد أبرمت الشركة العشرات من عمليات الاندماج والاستحواذ في أكثر من 40 دولة حول العالم. لدى الشركة خبراء في مجموعة متنوعة من الصناعات لتقديم المشورة للعملاء عندما يرغبون في شراء أو بيع شركة.
- استحوذت شركة Zenith Energy Ltd (المدرجة في بورصة لندن تحت الرمز: ZEN؛ وبورصة لندن تحت الرمز: ZENA؛ وبورصة لندن تحت الرمز: ZENAF) على محطة الطاقة الكهروضوئية الإيطالية - أبريل 29, 2025
- شركة French Sole Holdings SL تستحوذ على شركة الأزياء الإيطالية التاريخية الفاخرة التاريخية Raffaello Network - أبريل 29, 2025
- المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس: الآثار المترتبة على عمليات الاندماج والاستحواذ - مارس 5, 2025
