Como calcular uma avaliação de SaaS privado

Quando se trata de estimar a avaliação de negócios SaaS, há muitos elementos a serem considerados. Tradicionalmente, um negócio SaaS é um método de entrega e licenciamento de software no qual o software é acessado on-line por meio de uma assinatura, em vez de comprado e instalado em computadores individuais.

Existem, em particular, elementos 4x a serem levados em consideração:

Tamanho do negócio (ARR / receita recorrente anual)
Momentum (taxa de crescimento e CAGR)
Qualidade dos Produtos/Serviços (NRR / Retenção de Receita Líquida)
Rentabilidade (Margem Bruta)
Elemento nº 1: ARR ou receita recorrente anual

A receita recorrente anual (ARR) é um elemento que mostra quanta receita recorrente a empresa pode esperar a cada ano com base em sua base de assinantes. É calculado mensalmente (MRR) ou anual (ARR).

Aqui está uma fórmula básica para calcular ARR:

ARR = (receita geral da assinatura + receita anual recorrente de outras fontes de receita (por exemplo, complementos ou upgrades) menos receita perdida com cancelamentos.

Elemento nº 2: Taxa de crescimento

As taxas de crescimento referem-se à variação percentual de uma variável específica dentro de um período de tempo específico. As taxas de crescimento podem ser positivas ou negativas, dependendo se o tamanho da variável aumenta ou diminui ao longo do tempo.

Elemento nº 3: Retenção de Receita Líquida (NRR)

NRR ou Retenção de Receita Líquida representa como a receita mudaria se nenhuma venda adicional fosse feita.

Abaixo a fórmula básica para calcular a Retenção de Receita Líquida:

NRR = [ARR no início do período + Upgrades – Downgrades – Churn] / ARR no início do período

Elemento nº 4: Margem Bruta

A margem bruta equivale às vendas líquidas menos o custo do serviço vendido.

Abaixo está a fórmula básica para calcular a Margem Bruta:

Margem Bruta = [Receita – Custo do Serviço Vendido] / Receita

A fórmula de avaliação SAAS

Fórmula de avaliação SaaS = 10 x receita recorrente anual x taxa de crescimento x retenção de receita líquida

Exemplo:

Digamos que uma empresa de SaaS esteja gerando US$ 10 milhões em receita recorrente anual e crescendo 70% ao ano com uma taxa de retenção de receita líquida de 110%.

A avaliação chega a US$ 77 milhões, múltiplo de 7,7x.

Outros fatores que podem ser levados em consideração no cálculo de uma avaliação podem incluir:

Qualidade da Equipe de Gestão
Valor da Propriedade Intelectual
Relação CAC:LTV
Período de retorno
Dívidas
GEO dos clientes
Concentração de Clientes
Análise de Mercado