Quando se trata de estimar a avaliação de uma empresa de SaaS, há muitos elementos que você deve levar em consideração. Tradicionalmente, um negócio de SaaS é um método de fornecimento e licenciamento de software no qual o software é acessado on-line por meio de uma assinatura, em vez de ser comprado e instalado em computadores individuais.

Há, em particular, quatro elementos que você deve levar em consideração:

  1. Tamanho do negócio (ARR / receita recorrente anual)
  2. Momentum (taxa de crescimento e CAGR)
  3. Qualidade dos produtos/serviços (NRR/retenção de receita líquida)
  4. Rentabilidade (margem bruta)

Elemento nº 1: ARR ou receita recorrente anual

A receita recorrente anual (ARR) é um elemento que mostra a quantidade de receita recorrente que a empresa pode esperar a cada ano com base em sua base de assinantes. Ela é calculada em uma base mensal (MRR) ou por ano (ARR).

Aqui está uma fórmula básica para calcular o ARR:

ARR = (receita geral da assinatura + receita recorrente anual de outros fluxos de receita (por exemplo, complementos ou upgrades) menos a receita perdida com cancelamentos).

Elemento nº 2: Taxa de crescimento

As taxas de crescimento referem-se à alteração percentual de uma variável específica em um período de tempo específico. As taxas de crescimento podem ser positivas ou negativas, dependendo se o tamanho da variável está aumentando ou diminuindo ao longo do tempo.

Elemento nº 3: Retenção de receita líquida (NRR)

NRR ou Net Revenue Retention (retenção de receita líquida) representa como a receita mudaria se nenhuma venda adicional fosse feita.

Abaixo você encontra a fórmula básica para calcular a retenção de receita líquida:

NRR = [ARR no início do período + Upgrades – Downgrades – Churn] / ARR no início do período

Elemento nº 4: Margem bruta

A margem bruta é igual às vendas líquidas menos o custo do serviço vendido.

Abaixo você encontra a fórmula básica para calcular a margem bruta:

Margem bruta = [Receita – Custo do serviço vendido] / Receita

A fórmula de avaliação do SAAS

Fórmula de avaliação de SaaS = 10 x Receita recorrente anual x Taxa de crescimento x Retenção de receita líquida

Exemplo:

Digamos que uma empresa de SaaS esteja gerando US$ 10 milhões em receita recorrente anual e esteja crescendo 70% ao ano com uma taxa de retenção de receita líquida de 110%.

A avaliação é de US$ 77 milhões, um múltiplo de 7,7 vezes.

Outros fatores que podem ser levados em conta ao calcular uma avaliação incluem:

  • Qualidade da equipe de gerenciamento
  • Valor da propriedade intelectual
  • Relação CAC:LTV
  • Período de retorno do investimento
  • Dívidas
  • Clientes GEO
  • Concentração de clientes
  • Análises de mercado
Editorial Team
Últimos posts por Editorial Team (exibir todos)

RELATED ARTICLESMORE FROM AUTHOR