Каждый год сообщается о большом количестве сделок по слиянию и поглощению. Небольшие компании обычно приобретаются более крупными, а конкуренты обычно сливаются, чтобы создать грозную структуру с большей долей рынка и большей базой активов. Слияния и поглощения являются нормой в корпоративном мире, и в каждом крупном городе есть множество консультантов по слияниям и поглощениям, которые помогают клиентам покупать или продавать компании. Важно отметить, что процесс M&A имеет две стороны: сторону покупки и сторону продажи. Любая компания, специализирующаяся на консультировании по слияниям и поглощениям, должна иметь в своем штате профессионалов, помогающих в сделках по покупке, а также тех, кто помогает клиентам продать свой бизнес. Читайте дальше, чтобы узнать о процессе слияний и поглощений со стороны покупателя — обзор для компаний-покупателей.
Как работает процесс на стороне покупателя
На стороне покупателя в процессе слияния и поглощения клиент является потенциальным покупателем компании. Это может быть индивидуальный инвестор, владелец бизнеса или корпоративная структура. Клиент ищет подходящую компанию для покупки, поэтому фирма по слияниям и поглощениям изучает рынок на предмет выставленных на продажу предприятий. В некоторых случаях клиент может уже найти подходящее предприятие, которое он хочет приобрести, но ему требуется профессиональная помощь для заключения сделки. Ниже приведен перечень услуг, предлагаемых в рамках «Покупательской стороны слияния и поглощения»:
- i) Поиск бизнеса для продажи
Первое, чем займется покупающая сторона, — это поиск подходящего бизнеса для продажи. Крупные компании по слияниям и поглощениям обычно имеют онлайн-листинг предприятий, в то время как другие могут легко найти предприятия на продажу через свои сети. Как бы то ни было, фирма M&A предоставит клиенту множество вариантов. Единственные детали, которые необходимо указать клиенту, — это интересующая его отрасль, бюджет, страна, штат и размер бизнеса.
- ii) Due Diligence
Перед покупкой бизнеса необходимо провести комплексную проверку, чтобы убедиться, что продавец бизнеса является его владельцем. Необходимо провести исследование, чтобы выявить все судебные дела, в которых может быть замешана компания-цель. В ходе процесса необходимо изучить репутацию компании, общие активы, обязательства, прибыль, общий доход, прогнозы роста, долю рынка и т.д.. Именно это поможет клиенту принять решение.
Due diligence имеет решающее значение, потому что никто не хочет покупать компанию, которая отлично выглядит на бумаге, но не может предложить соотношение цены и качества. Этот процесс обычно осуществляется группой финансовых экспертов и может занять много времени.
1 iii) Оценка
Для определения реальной рыночной стоимости бизнеса необходимо сначала провести его оценку. Это крайне важно, поскольку вы не сможете сделать предложение о покупке бизнеса, если не знаете его реальную рыночную стоимость. Существует несколько методов оценки стоимости бизнеса. Фирма по слияниям и поглощениям будет использовать многочисленные методы оценки компании и предоставит вам точную оценку того, во сколько рынок оценивает целевой бизнес. Эту цену необходимо сравнить с ценой предложения. При составлении предложения следует указывать более низкую цену, чтобы оставить место для переговоров.
- iv) Подготовка предложения
Одним из наиболее важных аспектов процесса M&A на стороне покупателя является подготовка письма-предложения. Письмо-предложение является юридически обязывающим документом, поэтому оно должно быть тщательно продумано. Фирма, занимающаяся слияниями и поглощениями, будет работать с клиентом над подготовкой письма-предложения и займется оформлением всех необходимых документов после принятия предложения.
- 10 лучших фильмов для финансистов - 30 апреля, 2024
- Понимание финансирования приобретения — долг или собственный капитал? - 30 апреля, 2024
- Процесс слияния и поглощения с продающей стороны - 30 апреля, 2024
