عادة ما يتم الإبلاغ عن الكثير من عمليات الاندماج والاستحواذ كل عام. وعادةً ما يتم الاستحواذ على الشركات الصغيرة من قبل شركات أكبر، بينما تندمج الشركات المتنافسة عادةً لإنشاء كيان هائل يتمتع بحصة سوقية أكبر وقاعدة أصول أكبر. عمليات الاندماج والاستحواذ هي القاعدة في عالم الشركات، وهناك العديد من مستشاري عمليات الاندماج والاستحواذ في كل مدينة رئيسية لمساعدة العملاء على شراء أو بيع الشركات. من المهم ملاحظة أن عملية الاندماج والاستحواذ لها جانبان؛ جانب الشراء وجانب البيع. يجب أن يكون لدى أي شركة متخصصة في استشارات الاندماج والاستحواذ محترفون للمساعدة في صفقات الشراء وآخرون لمساعدة العملاء في بيع أعمالهم. استمر في القراءة للتعرف على عملية الشراء والاندماج والاستحواذ – نظرة عامة على عمليات الاستحواذ على الشركات.
كيف تعمل عملية الشراء من جهة الشراء
في جانب الشراء في عمليات الاندماج والاستحواذ، يكون العميل هو المشتري المحتمل للشركة. يمكن أن يكون مستثمرًا فرديًا أو مالكًا تجاريًا أو كيانًا مؤسسيًا. يبحث العميل عن شركة مناسبة لشرائها، لذا فإن شركة الاندماج والاستحواذ ستبحث في السوق عن شركات معروضة للبيع. في بعض الحالات، قد يكون العميل قد وجد بالفعل شركة مناسبة يرغب في الاستحواذ عليها ولكنه يحتاج إلى مساعدة مهنية لإتمام الصفقة. وفيما يلي قائمة بالخدمات المقدمة في “جانب الشراء في عمليات الدمج والاستحواذ:
- ط) العثور على شركات للبيع
أول ما سيتعامل معه جانب الشراء هو العثور على شركة مناسبة للبيع. عادةً ما يكون لدى شركات الاندماج والاستحواذ الكبيرة قائمة أعمال على الإنترنت بينما يمكن لشركات أخرى العثور بسهولة على شركات للبيع من خلال شبكاتها. مهما كانت الحالة، ستوفر شركة الاندماج والاستحواذ العديد من الخيارات للعميل. التفاصيل الوحيدة التي يحتاج العميل إلى تقديمها هي الصناعة محل الاهتمام والميزانية والبلد والولاية وحجم العمل التجاري.
- ب) العناية الواجبة
قبل شراء شركة تجارية، يجب إجراء العناية الواجبة للتأكد من أن بائع الشركة هو مالك الشركة. يجب إجراء بحث لتحديد أي قضايا قضائية قد تكون الشركة المستهدفة متورطة فيها. وخلال هذه العملية، يجب إجراء بحث عن سمعة الشركة وإجمالي الأصول والخصوم والأرباح وإجمالي الإيرادات وتوقعات النمو والحصة السوقية وغيرها من الأمور الأخرى. هذا ما سيساعد العميل على اتخاذ القرار.
إن العناية الواجبة أمر بالغ الأهمية لأنه لا أحد يرغب في شراء شركة تبدو رائعة على الورق، ولكنها لا تستطيع تقديم قيمة مقابل المال. وعادة ما يقوم بهذه العملية فريق من الخبراء الماليين وقد تستغرق الكثير من الوقت.
ج) التقييم
يجب أولاً تقييم الفرصة التجارية لتحديد قيمتها السوقية الفعلية. هذا أمر بالغ الأهمية لأنه لا يمكنك تقديم عرض لشراء مشروع تجاري إذا كنت لا تعرف قيمته السوقية الفعلية. توجد عدة طرق لتقييم الأعمال التجارية. ستستخدم شركة الاندماج والاستحواذ العديد من طرق تقييم الشركات وستعطيك تقديراً دقيقاً للقيمة السوقية للأعمال التجارية المستهدفة. يجب مقارنة هذا السعر بالسعر المطلوب. عند تقديم عرض، يجب تحديد سعر أقل لترك مجال للمفاوضات.
- رابعا) تقديم عرض
أحد أهم جوانب جانب الشراء في عملية الاندماج والاستحواذ هو إعداد خطاب العرض. فخطاب العرض هو وثيقة ملزمة قانوناً، لذا يجب التفكير ملياً في إعداده. ستعمل شركة الاندماج والاستحواذ مع العميل لإعداد خطاب العرض والاهتمام بجميع الأعمال الورقية اللازمة بمجرد قبول العرض.
