Jedes Jahr werden in der Regel viele Fusionen und Übernahmen gemeldet. Kleinere Unternehmen werden in der Regel von größeren Unternehmen aufgekauft, während Konkurrenten in der Regel fusionieren, um eine beeindruckende Einheit mit einem größeren Marktanteil und einer größeren Vermögensbasis zu schaffen. Fusionen und Übernahmen sind in der Unternehmenswelt die Norm, und in jeder größeren Stadt gibt es zahlreiche M&A-Berater, die ihren Kunden beim Kauf oder Verkauf von Unternehmen helfen. Es ist wichtig zu wissen, dass der M&A-Prozess zwei Seiten hat: die Kaufseite und die Verkaufsseite. Jedes Unternehmen, das sich auf M&A-Beratung spezialisiert hat, muss über Fachleute verfügen, die bei Kauftransaktionen helfen, aber auch über solche, die Kunden beim Verkauf ihrer Unternehmen unterstützen. Lesen Sie weiter, um mehr über den M&A-Prozess auf der Käuferseite zu erfahren – ein Überblick über den Erwerb von Unternehmen.
Wie der Buy-Side-Prozess funktioniert
Auf der Käuferseite einer M&A-Aktion ist der Kunde ein potenzieller Käufer eines Unternehmens. Dabei kann es sich um einen einzelnen Investor, einen Unternehmenseigentümer oder eine juristische Person handeln. Der Kunde ist auf der Suche nach einem geeigneten Unternehmen, das er kaufen möchte. Die M&A-Firma wird also den Markt nach Unternehmen durchforsten, die zum Verkauf stehen. In manchen Fällen hat der Kunde bereits ein geeignetes Unternehmen gefunden, das er erwerben möchte, benötigt aber professionelle Unterstützung, um das Geschäft abzuschließen. Im Folgenden finden Sie eine Liste der Dienstleistungen, die bei „The Buy Side of an M&A“ angeboten werden:
- i) Suche nach zu verkaufenden Unternehmen
Die erste Aufgabe der Käuferseite besteht darin, ein geeignetes Unternehmen zum Verkauf zu finden. Große M&A-Firmen haben in der Regel ein Online-Unternehmensverzeichnis, während andere über ihre Netzwerke leicht Unternehmen zum Verkauf finden können. Wie auch immer, die M&A-Firma wird dem Kunden zahlreiche Optionen anbieten. Die einzigen Angaben, die der Kunde machen muss, sind die Branche, für die er sich interessiert, das Budget, das Land, den Staat und die Größe des Unternehmens.
- ii) Due Diligence
Vor dem Kauf eines Unternehmens muss eine Due-Diligence-Prüfung durchgeführt werden, um sicherzustellen, dass der Verkäufer des Unternehmens auch der Eigentümer des Unternehmens ist. Es müssen Nachforschungen angestellt werden, um alle Gerichtsverfahren zu ermitteln, in die das Zielunternehmen verwickelt sein könnte. Während des Prozesses müssen unter anderem Nachforschungen über den Ruf des Unternehmens, die Bilanzsumme, die Verbindlichkeiten, die Gewinne, den Gesamtumsatz, die Wachstumsprognosen und den Marktanteil angestellt werden. Dies wird dem Kunden helfen, eine Entscheidung zu treffen.
Die Due-Diligence-Prüfung ist von entscheidender Bedeutung, denn niemand möchte ein Unternehmen kaufen, das auf dem Papier gut aussieht, aber kein gutes Preis-Leistungs-Verhältnis bietet. Der Prozess wird in der Regel von einem Team von Finanzexperten durchgeführt und kann sehr viel Zeit in Anspruch nehmen.
iii) Bewertung
Eine Geschäftsmöglichkeit muss zunächst bewertet werden, um ihren tatsächlichen Marktwert zu ermitteln. Dies ist von entscheidender Bedeutung, denn Sie können kein Kaufangebot für ein Unternehmen abgeben, wenn Sie dessen tatsächlichen Marktwert nicht kennen. Es gibt mehrere Methoden zur Bewertung eines Unternehmens. Die M&A-Firma wird zahlreiche Methoden zur Unternehmensbewertung anwenden und Ihnen eine genaue Schätzung des Marktwerts der Zielunternehmen geben. Dieser Preis muss mit dem Angebotspreis verglichen werden. Wenn Sie ein Angebot machen, sollten Sie einen niedrigeren Preis nennen, um Spielraum für Verhandlungen zu haben.
- iv) Ein Angebot machen
Einer der wichtigsten Aspekte auf der Käuferseite eines M&A-Prozesses ist die Erstellung des Angebotsschreibens. Das Angebotsschreiben ist ein rechtlich bindendes Dokument, daher sollte es gut durchdacht sein. Die M&A-Firma wird mit dem Kunden zusammenarbeiten, um das Angebotsschreiben vorzubereiten und sich um alle notwendigen Formalitäten zu kümmern, sobald das Angebot angenommen wurde.
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