SaaS (software como serviço) é uma forma de fornecer aplicativos e utilitários pela Internet. Isso abre enormes possibilidades para o crescimento dos negócios. Uma empresa SaaS pode alcançar consumidores em todo o mundo. Os usuários não precisam comprar e instalar nenhum programa. Tudo funciona virtualmente. Os usuários acessam o serviço pagando uma taxa de assinatura.
O ano passado viu muitas atividades de fusões e aquisições. Pessoas associadas a este setor, incluindo consultores, consultores e empreendedores, desejam saber como avaliar um negócio SaaS.
Avaliação de empresa SaaS
Muitos fatores afetam a forma como uma empresa é avaliada. É mais difícil avaliar um negócio SaaS que não possui ativos físicos como empresas físicas.
As empresas com uma avaliação inferior a US$ 10 milhões são geralmente avaliadas usando fatores EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização). Este método ajuda a determinar a lucratividade de uma empresa. A avaliação também leva em consideração o balanço, os ativos, a PI (propriedade intelectual) e os contratos vigentes.
Em alguns casos, uma empresa é avaliada avaliando os ganhos discricionários do vendedor (SDE), que é a receita que resta ao proprietário da empresa após contabilizar as despesas pessoais e operacionais. Potenciais investidores e compradores podem entender quanto fluxo de caixa a empresa precisa após contabilizar o EBITDA ou SDE. Este método de avaliação é mais adequado para avaliar pequenas empresas. As empresas maiores possuem estruturas mais avançadas. Essas empresas costumam usar técnicas contábeis criativas para minimizar suas obrigações fiscais.
Ao avaliar empresas altamente lucrativas, devem ser utilizados métodos de avaliação de negócios baseados em ativos, valor de mercado comparável, fluxo de caixa descontado, ROI, valor contábil e capitalização de lucros.
A melhor maneira de encontrar o verdadeiro preço de mercado de uma empresa é avaliar vários fatores associados a ela. Os investidores devem levar em consideração o desempenho financeiro da empresa, mercado, nichos, operações, base de clientes, idade do negócio, geografia, rotatividade, métricas SaaS, potencial de crescimento, envolvimento do proprietário e CAGR (taxa composta de crescimento anual).
Empresas SaaS com um longo histórico, envolvimento limitado do proprietário nas operações diárias, baixa rotatividade, alta retenção de clientes e valor vitalício são altamente valiosas.
Métricas de avaliação
A taxa de rotatividade de uma empresa SaaS é um fator importante ao avaliar sua avaliação. Uma baixa taxa de rotatividade indica melhor receita e alto potencial de crescimento. Por outro lado, a alta taxa de rotatividade indica que o produto não é adequado às necessidades dos clientes-alvo. Uma taxa de rotatividade anual de 3 a 5% é considerada normal para uma jovem empresa de SaaS. Quando a empresa avançar para o status de midmarket, essa taxa deverá cair para 1-3%.
O custo de aquisição de clientes da empresa é outro fator ao avaliar a avaliação de uma empresa SaaS. Esse custo é calculado com base em quanto dinheiro é gasto em vendas e marketing para adquirir um novo cliente. Um número menor indica melhor desempenho. Este fator é avaliado em combinação com o valor vitalício de um cliente. Esse valor indica quanta receita é obtida ao longo do tempo em que o cliente está associado à empresa e continua pagando pelo serviço.
Outras considerações de avaliação
Outros fatores ao avaliar uma empresa SaaS estão relacionados às técnicas de aquisição de clientes, incluindo canais afiliados, orgânicos, pagos e outros. Uma empresa com mais canais de aquisição tem mais estabilidade em comparação com uma empresa focada em apenas um canal. O custo envolvido na conversão de um visitante ou cliente potencial em cliente deve ser levado em consideração no cálculo da avaliação de uma empresa SaaS.
A MergersCorp M&A International é uma empresa de consultoria global proeminente e experiente. Oferece serviços profissionais de consultoria em fusões e aquisições para seus clientes globais que desejam comprar ou vender empresas. Os seus interesses são protegidos no negócio com os seus serviços de apoio profissional. Essa equipe de consultores de fusões e aquisições, banqueiros de investimento e corretores ajuda empresas que têm receitas anuais de US$ 500.000 a US$ 250 milhões. Você pode visitar MergersCorp.com para obter mais informações.
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