SaaS (программное обеспечение как услуга) — это способ предоставления приложений и полезных услуг через Интернет. Он открывает огромные возможности для роста бизнеса. Компания SaaS может охватить потребителей по всему миру. Пользователям не нужно покупать и устанавливать какую-либо программу. Все работает виртуально. Пользователи получают доступ к услугам, внося абонентскую плату.
В прошлом году произошло много слияний и поглощений в этой области. Люди, связанные с этой отраслью, включая советников, консультантов и предпринимателей, хотят знать, как оценить стоимость SaaS-бизнеса.
Оценка стоимости компании SaaS
На то, как оценивается компания, влияет множество факторов. Сложнее оценить SaaS-бизнес, который не имеет физических активов, как это бывает в обычном бизнесе.
Компании, оцениваемые менее чем в 10 миллионов долларов, обычно оцениваются с использованием коэффициентов EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации). Этот метод помогает определить прибыльность компании. При оценке также учитывается баланс, активы, IP (интеллектуальная собственность) и действующие контракты.
В некоторых случаях компания оценивается путем определения ее дискреционной прибыли продавца (SDE), которая представляет собой доход, остающийся у владельца компании после учета личных и операционных расходов. Потенциальные инвесторы и покупатели могут понять, какой объем денежных средств необходим компании после учета EBITDA или SDE. Этот метод оценки лучше всего подходит для оценки небольших компаний. Более крупные компании имеют более развитую структуру. Такие компании часто используют нестандартные методы учета, чтобы минимизировать свои налоговые обязательства.
При оценке высокорентабельных компаний следует использовать методы оценки бизнеса, основанные на активах, сопоставимой рыночной стоимости, дисконтированных денежных потоках, рентабельности инвестиций, балансовой стоимости и капитализации прибыли.
Лучший способ определить истинную рыночную цену компании — оценить множество связанных с ней факторов. Инвесторы должны принять во внимание финансовые показатели компании, рынок, ниши, операции, клиентскую базу, возраст бизнеса, географию, отток, метрики SaaS, потенциал роста, участие владельца и CAGR (совокупный годовой темп роста).
SaaS-компании с длительным сроком существования, ограниченным участием владельца в ежедневных операциях, низким уровнем оттока, высоким уровнем удержания клиентов и пожизненной ценностью имеют высокую стоимость.
Метрики оценки
Уровень оттока клиентов в SaaS-компании является важным фактором при оценке ее стоимости. Низкий уровень оттока клиентов указывает на более высокий доход и высокий потенциал роста. Напротив, высокий показатель оттока свидетельствует о том, что продукт не соответствует потребностям целевых клиентов. Для молодой SaaS-компании нормальным считается ежегодный уровень оттока в диапазоне 3-5%. Когда компания переходит на уровень среднего рынка, этот показатель должен снизиться до 1-3%.
Стоимость привлечения клиентов — еще один фактор при оценке стоимости SaaS-компании. Эта стоимость рассчитывается на основе того, сколько денег тратится на продажи и маркетинг для приобретения нового клиента. Более низкое число указывает на более высокие показатели. Этот фактор оценивается в сочетании с пожизненной стоимостью клиента. Эта стоимость указывает на то, какой доход приносит клиент в течение всего времени, пока он связан с компанией и продолжает платить за услуги.
Другие аспекты оценки
Другие факторы при оценке стоимости SaaS-компании связаны с методами привлечения клиентов, включая партнерские, органические, платные и другие каналы. Компания с большим количеством каналов привлечения клиентов имеет большую стабильность по сравнению с компанией, ориентированной только на один канал. При расчете стоимости SaaS-компании следует учитывать затраты, связанные с преобразованием посетителя или потенциального клиента в покупателя.
MergersCorp M&A International — известная и опытная международная консультационная фирма. Она предлагает профессиональные консультационные услуги по слияниям и поглощениям своим клиентам по всему миру, которые хотят купить или продать бизнес. Их интересы защищаются в ходе сделки благодаря профессиональным сопутствующим услугам. Эта команда консультантов по слияниям и поглощениям, инвестиционных банкиров и брокеров помогает компаниям с годовым доходом от $500 000 до $250 млн. Для получения дополнительной информации вы можете посетить сайт MergersCorp.com.
- M&A: Зарубежные инвестиционные фонды охотятся за итальянскими компаниями - 23 февраля, 2023
- Что делать после покупки существующего бизнеса? - 16 февраля, 2023
- На что смотрят «Private Equity» в процессе слияния и поглощения? - 9 февраля, 2023
