Jedes Jahr werden in der Regel viele Fusionen und Übernahmetransaktionen gemeldet. Kleinere Unternehmen werden in der Regel von größeren Unternehmen aufgekauft, während Wettbewerber in der Regel fusionieren, um ein beeindruckendes Unternehmen mit einem größeren Marktanteil und einer größeren Vermögensbasis zu schaffen. Fusionen und Übernahmen sind in der Unternehmenswelt an der Tagesordnung, und in jeder größeren Stadt gibt es zahlreiche M&A-Berater, die Kunden beim Kauf oder Verkauf von Unternehmen unterstützen. Es ist wichtig zu beachten, dass der M&A-Prozess zwei Seiten hat; die Kaufseite und die Verkaufsseite. Jedes Unternehmen, das sich auf M&A-Beratung spezialisiert hat, muss sowohl über Fachleute verfügen, die bei Kauftransaktionen behilflich sind, als auch über andere, die Kunden beim Verkauf ihrer Unternehmen unterstützen. Lesen Sie weiter, um mehr über den Buy-Side-M&A-Prozess zu erfahren – ein Überblick über übernehmende Unternehmen.
So funktioniert der Buy-Side-Prozess
Auf der Käuferseite eines M&A ist der Kunde ein potenzieller Käufer eines Unternehmens. Dabei kann es sich um einen Einzelinvestor, einen Geschäftsinhaber oder eine Körperschaft handeln. Der Kunde ist auf der Suche nach einem geeigneten Unternehmen zum Kauf, daher durchsucht das M&A-Unternehmen den Markt nach zum Verkauf stehenden Unternehmen. In einigen Fällen hat der Kunde möglicherweise bereits ein geeignetes Unternehmen gefunden, das er erwerben möchte, benötigt jedoch professionelle Unterstützung, um das Geschäft abzuschließen. Im Folgenden finden Sie eine Liste der Dienstleistungen, die im Bereich „Die Käuferseite einer M&A“ angeboten werden:
i) Suche nach Unternehmen zum Verkauf
Die erste Aufgabe der Käuferseite besteht darin, ein geeignetes Unternehmen zum Verkauf zu finden. Große M&A-Unternehmen verfügen in der Regel über einen Online-Brancheneintrag, während andere über ihre Netzwerke leicht zum Verkauf stehende Unternehmen finden können. In jedem Fall bietet das M&A-Unternehmen dem Kunden zahlreiche Optionen. Die einzigen Angaben, die der Kunde machen muss, sind die Branche, für die er sich interessiert, das Budget, das Land, das Bundesland und die Größe des Unternehmens.
ii) Due Diligence
Vor dem Kauf eines Unternehmens muss eine Due-Diligence-Prüfung durchgeführt werden, um sicherzustellen, dass der Verkäufer des Unternehmens auch der Eigentümer des Unternehmens ist. Es müssen Untersuchungen durchgeführt werden, um etwaige Gerichtsverfahren zu identifizieren, in die das Zielunternehmen verwickelt sein könnte. Während des Prozesses müssen unter anderem der Ruf des Unternehmens, die Bilanzsumme, die Verbindlichkeiten, der Gewinn, der Gesamtumsatz, die Wachstumsprognosen und der Marktanteil untersucht werden. Dies hilft dem Kunden bei der Entscheidungsfindung.
Due Diligence ist von entscheidender Bedeutung, denn niemand möchte ein Unternehmen kaufen, das auf dem Papier gut aussieht, aber kein gutes Preis-Leistungs-Verhältnis bieten kann. Der Prozess wird in der Regel von einem Team aus Finanzexperten durchgeführt und kann viel Zeit in Anspruch nehmen.
iii) Bewertung
Eine Geschäftsmöglichkeit muss zunächst bewertet werden, um ihren tatsächlichen Marktwert zu ermitteln. Dies ist von entscheidender Bedeutung, da Sie kein Angebot zum Kauf eines Unternehmens machen können, wenn Sie dessen tatsächlichen Marktwert nicht kennen. Es gibt verschiedene Methoden zur Bewertung eines Unternehmens. Das M&A-Unternehmen nutzt zahlreiche Unternehmensbewertungsmethoden und gibt Ihnen eine genaue Schätzung der Marktbewertung der Zielunternehmen. Dieser Preis muss mit dem Angebotspreis verglichen werden. Bei der Angebotserstellung sollte ein niedrigerer Preis genannt werden, um Spielraum für Verhandlungen zu lassen.
iv) Unterbreiten eines Angebots
Einer der wichtigsten Aspekte der Käuferseite eines M&A-Prozesses ist die Erstellung des Angebotsschreibens. Das Angebotsschreiben ist ein rechtsverbindliches Dokument und sollte daher gut durchdacht werden. Das M&A-Unternehmen wird mit dem Kunden zusammenarbeiten, um das Angebotsschreiben vorzubereiten und sich um alle notwendigen Formalitäten kümmern, sobald das Angebot angenommen wird.
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