Todos os anos, muitas transações de fusões e aquisições são relatadas. As empresas menores geralmente são adquiridas por empresas maiores, enquanto os concorrentes geralmente se fundem para criar uma entidade formidável com maior participação no mercado e maior base de ativos. As fusões e aquisições são uma norma no mundo corporativo, e há vários consultores de fusões e aquisições em todas as grandes cidades para ajudar os clientes a comprar ou vender empresas. É importante observar que o processo de M&A tem dois lados: o lado da compra e o lado da venda. Qualquer empresa especializada em consultoria de fusões e aquisições deve ter profissionais para ajudar nas transações de compra, bem como outros para ajudar os clientes a vender suas empresas. Continue lendo para saber mais sobre o processo de fusões e aquisições do lado da compra – uma visão geral para a aquisição de empresas.
Como funciona o processo de compra
No lado da compra de uma M&A, o cliente é um possível comprador de uma empresa. Pode ser um investidor individual, um proprietário de empresa ou uma entidade corporativa. O cliente está procurando uma empresa adequada para comprar, portanto, a empresa de M&A vasculhará o mercado em busca de empresas à venda. Em alguns casos, o cliente pode já ter encontrado uma empresa adequada que deseja adquirir, mas precisa de assistência profissional para fechar o negócio. A seguir, você encontrará uma lista dos serviços oferecidos em “The Buy Side of an M&A:
- i) Encontrar empresas para venda
A primeira coisa que o comprador deve fazer é encontrar uma empresa adequada para venda. As grandes empresas de M&A geralmente têm uma listagem de empresas on-line, enquanto outras podem encontrar facilmente empresas à venda por meio de suas redes. Seja qual for o caso, a empresa de M&A fornecerá várias opções ao cliente. Os únicos detalhes que o cliente precisa fornecer são o setor de interesse, o orçamento, o país, o estado e o tamanho da empresa.
- ii) Due Diligence
Antes de comprar uma empresa, você deve realizar a devida diligência para garantir que o vendedor da empresa seja o proprietário da mesma. É preciso fazer uma pesquisa para identificar quaisquer processos judiciais em que a empresa-alvo possa estar envolvida. Durante o processo, é preciso pesquisar a reputação da empresa, o total de ativos, passivos, lucros, receita total, projeções de crescimento e participação no mercado, entre outros aspectos. Isso é o que ajudará o cliente a tomar uma decisão.
A due diligence é crucial porque ninguém quer comprar uma empresa que parece ótima no papel, mas que não oferece uma boa relação custo-benefício. O processo geralmente é realizado por uma equipe de especialistas financeiros e pode levar muito tempo.
iii) Avaliação
Uma oportunidade de negócio deve primeiro ser avaliada para que você possa determinar seu valor real de mercado. Isso é fundamental, pois você não pode fazer uma oferta para comprar uma empresa se não souber seu valor real de mercado. Existem vários métodos de avaliação de uma empresa. A empresa de fusões e aquisições usará vários métodos de avaliação de empresas e fornecerá a você uma estimativa precisa do valor de mercado das empresas-alvo. Esse preço deve ser comparado com o preço pedido. Ao fazer uma oferta, você deve cotar um preço mais baixo para deixar espaço para negociações.
- iv) Fazer uma oferta
Um dos aspectos mais importantes do lado da compra de um processo de M&A é a preparação da carta de oferta. A carta de oferta é um documento juridicamente vinculativo, portanto, você deve pensar bastante sobre ela. A empresa de fusões e aquisições trabalhará com o cliente para preparar a carta de oferta e cuidará de toda a documentação necessária depois que a oferta for aceita.
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